如何用財務(wù)思維思考企業(yè)經(jīng)營管理，每個企業(yè)都離不開會計，在企業(yè)里做會計，免不了遇到各種問題，下面一起來看看本文的問題如何解決。

在一個經(jīng)濟(jì)社會之中，企業(yè)實(shí)際上是其中一個最基本的分支，作為企業(yè)來說，賺錢的問題是一個最核心的問題。從整個中國企業(yè)現(xiàn)狀來說，確確實(shí)實(shí)盈利的狀態(tài)不太好，這樣的話也會影響整個企業(yè)持續(xù)發(fā)展的問題。

一、 中國企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量和盈利現(xiàn)狀

企業(yè)要賺錢這絕對是一個非常重要的硬道理，但是問題就在于，很多企業(yè)確實(shí)在賺錢的能力上和賺錢的機(jī)會把握上，以及賺錢的方式上，其實(shí)都出現(xiàn)一個重大的偏差。所以當(dāng)大家賺到一些投機(jī)利潤的時候，企業(yè)卻不能保證長期有效的利潤，這就使得企業(yè)在整個經(jīng)營管理上缺乏一種持續(xù)性，穩(wěn)定性。

那么利潤這個話題，在現(xiàn)實(shí)的狀態(tài)之中，我們也同樣會發(fā)現(xiàn)缺乏基本的研究，在經(jīng)濟(jì)學(xué)里面兩個最基本的道理，一個是收益定律，一個是代價定律，但是很少有人把收益定律和代價定律聯(lián)系在一起，這就是利潤的關(guān)鍵。因此建立在收益和代價平衡的基礎(chǔ)之上，這才是企業(yè)贏利的關(guān)鍵。

利潤現(xiàn)在已經(jīng)成為了中國企業(yè)一個核心的問題，很多中國的企業(yè)家其實(shí)比較關(guān)注的是機(jī)會理論，比如說做新的行業(yè)，跳進(jìn)去以后毛利率會很高，而且大家也很喜歡這種先機(jī)理論。

這種先機(jī)搶得越多，當(dāng)大家都跳進(jìn)去的時候，你就沒有了先機(jī)，這個時候出現(xiàn)最大的問題是持續(xù)性問題。所以先機(jī)是有，但是先機(jī)能不能持續(xù)性地穩(wěn)定住，也就變成一個收益，確確實(shí)實(shí)是很難做到的。

第二個很重要的問題就是關(guān)于對資源的偏好和搶奪，現(xiàn)如今很多行業(yè)就喜歡去搶資源。這個還是要建立在需求基礎(chǔ)之上，有的時候搶了很多資源，其實(shí)資源有相對稀缺性，今天很多做資源性的企業(yè)，又開始陷入痛苦之中。不能簡單地講怎么做資源，而是怎么將資源和別的行業(yè)之間連接和構(gòu)建起來，從而變成一個整體企業(yè)化的行為。

在中國，大家發(fā)現(xiàn)錢很緊張，其實(shí)在企業(yè)經(jīng)營過程中永遠(yuǎn)會碰到錢緊張的問題。企業(yè)的錢其實(shí)來自于三個方面：

第一，從盈利中來，這是企業(yè)的基本資金來源;

第二，從資本方面來，資本方面我們就可以說是上市、融資;

第三，從債務(wù)來進(jìn)行融資。這些融資的手段，其實(shí)背后還是用錢的能力，這個時候會發(fā)現(xiàn)銀根緊縮的背后，其實(shí)是用錢的效率不高。所以現(xiàn)在銀行的壞賬率高，其實(shí)是與很多企業(yè)的效率低聯(lián)系在一起的，這世界上其實(shí)不缺錢，缺的是好項(xiàng)目，好企業(yè)。

但是問題就在于每一次銀根緊縮以后，就會迅速淘汰一批急功近利、高度負(fù)債的企業(yè)，甚至淘汰了一些好企業(yè)，也是因?yàn)樗麄冊谫Y金上面不夠謹(jǐn)慎，不善經(jīng)營，經(jīng)營不足。

第四個方面的認(rèn)知，我認(rèn)為有差錯，現(xiàn)在企業(yè)一個勁地上市、上IPO，IPO是很好的事情，讓企業(yè)能夠借助資本的力量，能夠推進(jìn)更迅猛地發(fā)展。但是問題就在于我們把IPO當(dāng)成了一個目標(biāo)。

上市后很多企業(yè)就開始造假，甚至沒有長期戰(zhàn)略，僅僅把它當(dāng)成了上市的一種追隨行為，所以上市后，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)的質(zhì)量卻不高。其中，創(chuàng)業(yè)板和中小板上市的一些企業(yè)，上市兩年后融資的資金總額，居然高達(dá)70%多沒有使用。那么問題就來了，當(dāng)初為什么要融這么多資金呢?這其實(shí)都是被證券公司忽悠了。這也和企業(yè)家有關(guān)，比較無知，所以IPO就當(dāng)成了一個追隨，問題就在于上市以后，企業(yè)的盈利行為是不是能夠持續(xù)地支撐，這是一個很大的問題。

財務(wù)有一個指標(biāo)，叫做股東回報率，利潤除以股東權(quán)益，一旦上市，擴(kuò)大了股東權(quán)益，但是經(jīng)營是要靠凈利潤來支撐的。所以說這個時候股東權(quán)益迅速增加了，但是凈利潤的成長是需要時間的，因此一般來說很多企業(yè)只要一上市以后，股東回報率急劇下滑，市值就開始掉了。

我們在IPO上市以后為什么市值不高呢?很多的企業(yè)家不會管理自己公司未來的價值，其后創(chuàng)造利潤的能力是比較低的。

利潤能力比較低，又不善于管理股東權(quán)益，這個時候資本收益率太低，最終是有影響的，企業(yè)創(chuàng)造利潤的能力比較差。從網(wǎng)上找到一個最新發(fā)布的上市公司上一年度的財務(wù)報表，本文挑選了一些公司作為例子來講，來自八大典型的行業(yè)：金融業(yè)、房地產(chǎn)、水電、煤氣、交通、物流、采礦業(yè)、服裝制造、電器制造和批發(fā)零售。你可以發(fā)現(xiàn)其實(shí)股東回報率都是比較偏低的。

有很多明星企業(yè)，比如中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行，你看銀行業(yè)其實(shí)股東回報率只有十幾。

看起來在整個回報率上面不算差，你可以看到當(dāng)它凈利潤高達(dá)30%多的時候，你就知道其實(shí)股東回報率是偏低的，關(guān)鍵是資產(chǎn)的利用率太低。所以這個時候可以看到一個很嚴(yán)峻的問題，它的管理效率是比較差的。

有些國有企業(yè)靠著壟斷地位，有很大的資本杠桿作用力，用自己很少的錢撬動很多資產(chǎn)。從一個方面說起來，這樣會提高股東權(quán)益，但從另一方面說起來，其實(shí)也暴露出它使用資產(chǎn)的能力是比較低的。

一些市場化競爭度比較高的，比如七匹狼、九牧王、報喜鳥、美的電器、老板電器、小天鵝，可以看到這些競爭性的領(lǐng)域，股東回報率也是比較低的，不得不說，股民們沒有辦法從每股收益上去分到錢，只好通過炒作股票獲得這種交換的利潤，從另一方面也可以看到股市上的泡沫，以及股民的短期行為，其實(shí)是有原因的。

上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，其實(shí)是為了能夠簡單地來說明一下問題，從整體上看起來，其實(shí)中國的上市公司，經(jīng)營質(zhì)量是低于全球平均水平的，中國上市公司前1000位，經(jīng)營的質(zhì)量其實(shí)也是低于全球的平均水平。從這個角度可以看到，今天很多公司需要的是迅速提高自己創(chuàng)造利潤的能力。

二、 企業(yè)經(jīng)營的四大誤區(qū)

關(guān)于如何創(chuàng)造利潤的能力，有幾個問題是需要來澄清的。

1。資產(chǎn)≠財富

第一個澄清的是資產(chǎn)不等于財富，農(nóng)業(yè)社會的思維對我們企業(yè)家影響是比較大的，我們總是認(rèn)為擁有更多的資產(chǎn)，我們就創(chuàng)造更多財富。

你會發(fā)現(xiàn)倒閉的企業(yè)往往是擁有一大堆無用的資產(chǎn)。其實(shí)一個公司最值錢的是創(chuàng)造收入的能力，因?yàn)樗械墓举Y產(chǎn)歸根結(jié)底都是成本，而成本就要想想看客戶愿不愿意買單。所以擁有強(qiáng)大的資產(chǎn)，往往是很多企業(yè)一個沉重的負(fù)擔(dān)，所以資產(chǎn)不等于財富。

2.上市≠發(fā)展

第二個問題要注意，上市不等于發(fā)展，很多的企業(yè)家把上市作為一個夢想。

一旦上市以后，企業(yè)的未來發(fā)展缺乏一個方向，上市是一個公司戰(zhàn)略規(guī)劃中的一個手段，借上市融資的力量，借公眾公司平臺能夠提升公司的競爭力，獲得品牌影響力，能夠改善公司的治理結(jié)構(gòu)，能夠圈到更多的人才。

問題是一些上市公司，上完市以后仍然是夫妻老婆店，仍然是大股東一個人說了算，仍然是董事長兼總經(jīng)理，兼財務(wù)總監(jiān)，其實(shí)都是一個人說了算。表面上設(shè)置了很多職位，表面上設(shè)了股東會、董事會和總經(jīng)理層，其實(shí)在經(jīng)營上面都是獨(dú)斷專權(quán)，這樣的話其實(shí)是很難讓這個企業(yè)保持持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，特別是人才也難以待得住。

3.融資≠賺錢

第三問題，融資不等于賺錢。現(xiàn)如今很多企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)資金的能力是弱的，他從客戶那里賺到現(xiàn)金的能力很弱，這樣的話就不斷靠融資來收入，融資收入越多，結(jié)果企業(yè)就會把命運(yùn)交給債權(quán)人，每次銀根一緊縮，高負(fù)債公司就倒下了。所以過高的融資往往是企業(yè)死得更快的路徑。

4.規(guī)模≠能力

現(xiàn)在很多企業(yè)盲目求規(guī)模，在互聯(lián)網(wǎng)的影響之下，各種各樣的小微企業(yè)越來越多。很多民營企業(yè)，特別是中型的老板干不下去了，大概是在1、2個億，或者幾千萬，他們現(xiàn)在干不下去了，怎么辦?就開始把公司包給原來的員工，這些員工就變成一個人、兩個人，或者把家里人帶來自己干，于是就變成一個幾百萬的小微企業(yè)，老板就開始收租金了。

所以這就是一個新的現(xiàn)象，而且江浙地區(qū)出現(xiàn)招工特別容易的現(xiàn)象，所以倒閉變成了一個風(fēng)潮。這里面有一個很大的問題，規(guī)模其實(shí)是擴(kuò)張起來了，但是規(guī)模沒有能力支撐的話，就會變成一種負(fù)擔(dān)。所以就出現(xiàn)了大量的企業(yè)又被不斷拆成小公司進(jìn)行維持，這批老板就被洗掉了。

三、 用財務(wù)的思維打通企業(yè)的經(jīng)營管理

財務(wù)的思維是什么?就是要平衡收益和代價，所有的經(jīng)營行為就應(yīng)該要沿著這個主軸走，所有的管理其實(shí)是要來平衡這兩個方面。所以經(jīng)營管理其實(shí)是一種表現(xiàn)，但是財務(wù)的思維是變成一個支撐力。

有了這樣一個基本思想，我們就要理清楚這樣五大概念，資產(chǎn)、銷售額、利潤、現(xiàn)金和股東收益。

1。資產(chǎn)

資產(chǎn)，不管是固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)，按照我的認(rèn)知說來，企業(yè)要盡量擴(kuò)大流動資產(chǎn)，因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)是存貨和應(yīng)收賬款，它對整個營業(yè)收入貢獻(xiàn)更直接，盡可能減少我們的固定資產(chǎn)。今天整個國家不斷購買固定資產(chǎn)，這已經(jīng)變成一種風(fēng)潮，但是今天這些固定資產(chǎn)又變成了閑置資產(chǎn)，最后變成企業(yè)的巨大負(fù)擔(dān)。

2.銷售收入

第二個問題是銷售收入，所有的銷售收入，其實(shí)是企業(yè)的外部能力和內(nèi)部能力之間的結(jié)合。外部是市場的需求，內(nèi)部是對銷售的支撐力，或者促進(jìn)能力。所以一些行業(yè)，或者有些新興的企業(yè)，特別是新行業(yè)，投入的時候不要太大。

3.利潤

第三個問題是利潤，利潤是收入減去支出得來的。收入其實(shí)是外部能力，支出是管理能力;收入是經(jīng)營能力，支出是你的管理能力，這之間平衡就是凈利潤。所以利潤值的高低，首先是取決于收入大小，其次決定花錢、用錢的效率，所以我們看到同行之間，利潤會差很多，背后其實(shí)跟經(jīng)營無關(guān)，更多跟管理有關(guān)。

4.現(xiàn)金

第四個問題就是現(xiàn)金。很多企業(yè)不太重視現(xiàn)金的問題，也就是有收入沒利潤，有利潤沒現(xiàn)金。其實(shí)現(xiàn)金反而是企業(yè)日常管理中的核心問題，所以說一定要控制住現(xiàn)金流，控制不住現(xiàn)金流的公司都是因?yàn)榻?jīng)營失控。所以需要把現(xiàn)金流跟整個經(jīng)營活動連貫在一起，現(xiàn)金流管理其實(shí)是一個經(jīng)營管理的過程，經(jīng)營管理的水平低，現(xiàn)金流就開始失控。當(dāng)然現(xiàn)金流其實(shí)還有一個預(yù)判過程，計劃性越差的公司往往會導(dǎo)致現(xiàn)金流斷流。有的人說現(xiàn)金流斷流由于銀根緊縮，其實(shí)跟這個企業(yè)的計劃差有關(guān)系。計劃差的原因跟這家公司管理差有關(guān)，管理差背后是跟企業(yè)家的意識落后有關(guān)。

5.股東收益

最后一個需要強(qiáng)調(diào)和理解的就是股東收益問題。股東回報率對中小型企業(yè)說起來，一定是三年就能夠賺回一家公司，不能低于30%。既然這樣，投資小小的，利潤是要大大的。為什么輕資產(chǎn)公司會在股市上受到歡迎，很大原因是因?yàn)楣蓶|回報率很高，所以股東收益是很重要的。企業(yè)再怎么好，其實(shí)真正支撐這個企業(yè)市值、股價的是股東回報，或者股東的收益。那么對企業(yè)長期固定發(fā)展說起來，其實(shí)股東的收益往往也是一個終極決定指標(biāo)。

四、 重塑企業(yè)的財務(wù)衡量指標(biāo)

利潤這個詞語，其實(shí)更多是從會計指標(biāo)講，會計指標(biāo)是什么?其實(shí)是根據(jù)會計制度計算出來的一個金額。那么會計制度本質(zhì)上又是什么呢?本質(zhì)上是政府的計稅方式，這樣的話其實(shí)這個利潤值，更多是計稅金額。

比方說有一家公司銷售收入200萬，凈利潤100萬，當(dāng)從這個值來看，這是很不錯的一家公司了，因?yàn)閮衾麧櫬?0%。這個其實(shí)是假象，這個利潤只計算了經(jīng)營的支出。如果這家公司投資了2000萬呢?你就會發(fā)現(xiàn)這家公司的經(jīng)營質(zhì)量并不好，問題就在于2000萬并沒有表現(xiàn)出來。所以企業(yè)這個概念不等于利潤，嚴(yán)格意義上不等于會計利潤。所以我們需要重新來看利潤指標(biāo)。

單從一個會計利潤來看一家公司是有問題的，所以我們更著重看股東回報率，或者來看經(jīng)濟(jì)利潤。會計利潤減去企業(yè)的資金成本，這樣的話就可以更清晰地看到這家企業(yè)真正用錢的能力。第二個指標(biāo)要看到毛利的問題，我們經(jīng)常做定價，比方說有一家公司，一個產(chǎn)品賣100塊，成本是70塊錢，毛利是30塊錢，今天有個大客戶說你65塊錢賣不賣，會計給老板的建議不能賣，其實(shí)這就是錯誤的觀點(diǎn)。

因?yàn)闀嬙谟嬎氵@個成本的時候，其中有一個間接的成本是靠分?jǐn)偅瑸槭裁唇^大部分公司的成本是不準(zhǔn)的呢?這就是分?jǐn)偟姆椒ㄓ袉栴}。

因?yàn)槭且粋€稅務(wù)會計，抓的是整個計稅總額，單項(xiàng)產(chǎn)品的成本不重要。真正抓好每個產(chǎn)品的定價，管好每個產(chǎn)品的策略，就必須準(zhǔn)確計算哪一類產(chǎn)品是賺錢的，哪一類產(chǎn)品是不賺錢的。

于是我們看到一個嚴(yán)峻的問題，傳統(tǒng)稅務(wù)會計計算方式，已經(jīng)嚴(yán)重影響了企業(yè)的經(jīng)營決策，所以他們不僅僅在整體的決策上面，同樣也影響了企業(yè)的定價方面，也更影響了企業(yè)如何來判斷客戶價值，產(chǎn)品價值和員工或者業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的價值。

財務(wù)衡量指標(biāo)改變，既影響了經(jīng)營的決策，又影響了績效考核，最后又會影響到企業(yè)的發(fā)展方向，同樣也會影響到企業(yè)如何控制風(fēng)險。

以上就是關(guān)于如何用財務(wù)思維思考企業(yè)經(jīng)營管理的詳細(xì)介紹，更多與會計做賬有關(guān)的內(nèi)容，請繼續(xù)關(guān)注數(shù)豆子，希望本文對你有所幫助。