利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間(如月度、季度、半年度或年度)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，一個(gè)清晰的利潤(rùn)表可以直接要公司領(lǐng)導(dǎo)直觀明了的看清楚公司的運(yùn)營(yíng)情況。

項(xiàng)目重要性列示，收入包括營(yíng)業(yè)收入、投資收益、營(yíng)業(yè)外收入;費(fèi)用按其性質(zhì)包括營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出、所得稅等;利潤(rùn)按營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)等分類分項(xiàng)

1.首先來(lái)了解營(yíng)業(yè)收入，報(bào)表使用者都十分重視該項(xiàng)目，營(yíng)業(yè)收入的數(shù)據(jù)及其變動(dòng)趨勢(shì)是評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)的關(guān)鍵，是公司產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的來(lái)源，是評(píng)價(jià)該公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力的主要指標(biāo)之一。

基于對(duì)行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的了解，分析者可以將本期營(yíng)業(yè)收入與上期進(jìn)行比較，分析產(chǎn)品銷售的結(jié)構(gòu)和價(jià)格變動(dòng)是否異常;接著計(jì)算本期重要產(chǎn)品的毛利率，與上期比較是否存在異常，各期之間是否存在重大波動(dòng)。

其次，可以比較本期各月各類營(yíng)業(yè)收入的波動(dòng)情況，分析其變動(dòng)趨勢(shì)是否正常，是否符合企業(yè)季節(jié)性、周期性的經(jīng)營(yíng)規(guī)律，查明異常現(xiàn)象和重大波動(dòng)的原因。此外，將本期重要產(chǎn)品的毛利率與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析，檢查是否存在異常。

通過(guò)數(shù)據(jù)分析，看看企業(yè)是否存在收入操縱行為的危險(xiǎn)信號(hào)，比如計(jì)提巨額的壞賬準(zhǔn)備、銷售收入與生產(chǎn)能力比例失調(diào)、銷售收入與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量相背離、收入主要來(lái)自關(guān)聯(lián)銷售等情況，營(yíng)業(yè)收入的計(jì)量是企業(yè)管理層舞弊和粉飾業(yè)績(jī)的慣用手段之一，分析者對(duì)虛構(gòu)收入應(yīng)保持足夠的審視度。

2.營(yíng)業(yè)成本是指企業(yè)所銷售商品或者所提供勞務(wù)的成本，營(yíng)業(yè)成本應(yīng)當(dāng)與所銷售商品或者所提供勞務(wù)而取得的收入進(jìn)行配比。

制造企業(yè)的生產(chǎn)成本占據(jù)營(yíng)業(yè)成本的很大一部分，它的構(gòu)成主要包括：生產(chǎn)材料(原材料、輔助材料、備品備件、外購(gòu)半成品、動(dòng)力燃料、包裝物等)和人工成本(生產(chǎn)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼以及直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利費(fèi)等)，有少數(shù)企業(yè)通過(guò)推遲結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，真實(shí)了解企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本是分析產(chǎn)品毛利率的基礎(chǔ)工作之一。

3.稅金及附加反映的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的土地使用稅、消費(fèi)稅、資源稅、房產(chǎn)稅、印花稅、車船稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加等，其中城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加屬于附加稅，增值稅和企業(yè)所得稅不在此填列，這些應(yīng)交稅金直接與營(yíng)業(yè)收入有關(guān)，按照法定比例計(jì)算。

4.銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)的包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)、租賃費(fèi)(不包括融資租賃費(fèi))，以及為銷售產(chǎn)品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)費(fèi)用，包括職工工資、福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他經(jīng)費(fèi)。通常情況下，銷售費(fèi)用的增減與營(yíng)業(yè)收入的增減是相應(yīng)的關(guān)系，分析者可以計(jì)算銷售費(fèi)用比率來(lái)檢測(cè)合理性和銷售成效。

5.管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用，具體項(xiàng)目包括由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬計(jì)提準(zhǔn)備、土地使用費(fèi)、綠化費(fèi)、管理人員工資及福利費(fèi)等，管理費(fèi)用是企業(yè)保持經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)保障。

6.財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)發(fā)生的各類財(cái)務(wù)費(fèi)用，雖是為取得營(yíng)業(yè)收入而發(fā)生，但與營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)沒(méi)有明顯因果關(guān)系，不宜將它計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，財(cái)務(wù)費(fèi)用包括利息支出、匯兌損失、銀行手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用。

銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用俗稱“三費(fèi)”，同屬于期間費(fèi)用，在發(fā)生的當(dāng)期就計(jì)入當(dāng)期的損益，結(jié)轉(zhuǎn)后該項(xiàng)目應(yīng)無(wú)余額。近年來(lái)有企業(yè)根據(jù)特定意圖，通過(guò)虛減或虛增費(fèi)用來(lái)操縱利潤(rùn)，值得分析者警惕。

7. 資產(chǎn)減值損失是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值，其中，資產(chǎn)減值對(duì)象主要包括：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資、采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)、探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，對(duì)于存在減值跡象的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算資產(chǎn)的可收回金額，可收回金額低于賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)按照可收回金額低于賬面價(jià)值的金額，計(jì)提減值準(zhǔn)備。需要指出的是，因企業(yè)并購(gòu)形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試。

資產(chǎn)減值跡象很大程度在于企業(yè)管理層的主觀判斷和方法選擇，歷來(lái)都是管理者調(diào)節(jié)利潤(rùn)的“隱型武器”。

8.公允價(jià)值變動(dòng)損益是指企業(yè)以各種資產(chǎn)，如投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣交換、交易性金融資產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失，即公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額。

通過(guò)支付一定的成本取得一項(xiàng)資產(chǎn)之后，后續(xù)采用公允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)，期末資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間形成的這個(gè)差額，對(duì)上市公司的凈利潤(rùn)與應(yīng)交所得稅有影響作用，需要根據(jù)持有期間與處置期間分別確定。此外，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入“其他綜合收益”，不在此項(xiàng)目核算。

9.投資收益是指企業(yè)對(duì)外投資獲得的收入(所發(fā)生的損失為負(fù)數(shù))，如企業(yè)對(duì)外投資取得股利收入、債券利息收入以及與其他單位聯(lián)營(yíng)分得的利潤(rùn)等，企業(yè)處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、可供出售金融資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的損益，也在該項(xiàng)目核算。

10.新增“資產(chǎn)處置收益”行項(xiàng)目，反映企業(yè)出售劃分為持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)(金融工具、長(zhǎng)期股權(quán)投資和投資性房地產(chǎn)除外)或處置組時(shí)確認(rèn)的處置利得或損失，以及處置未劃分為持有待售的固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)而產(chǎn)生的處置利得或損失，債務(wù)重組中因處置非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)生的利得或損失和非貨幣性資產(chǎn)交換產(chǎn)生的利得或損失也包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)在損益類科目新設(shè)置的“資產(chǎn)處置損益”科目的發(fā)生額分析填列，如為處置損失，以“-”號(hào)填列。

11.新增“其他收益”行項(xiàng)目，反映計(jì)入其他收益的政府補(bǔ)助等，該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)在損益類科目新設(shè)置的“其他收益”科目的發(fā)生額分析填列。

12.營(yíng)業(yè)外收入是與企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各種收入，主要包括：非貨幣性資產(chǎn)交換利得、出售無(wú)形資產(chǎn)收益、債務(wù)重組利得、企業(yè)合并損益、盤盈利得、因債權(quán)人原因確實(shí)無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)、政府補(bǔ)助、教育費(fèi)附加返還款、罰款收入、捐贈(zèng)利得等。營(yíng)業(yè)外收入并非由企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金耗費(fèi)而產(chǎn)生，不需要企業(yè)付出代價(jià)，實(shí)際上是一種純收入，不需要與有關(guān)費(fèi)用進(jìn)行配比。

13.營(yíng)業(yè)外支出是與企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各種支出，主要包括：固定資產(chǎn)盤虧、處置固定置產(chǎn)凈損失、出售資產(chǎn)損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈(zèng)支出、非常損失等，其中“非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失”為單列，營(yíng)業(yè)外支出是與營(yíng)業(yè)外收入相對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目。

企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，通常營(yíng)業(yè)外收入和支出都不會(huì)太多，有些項(xiàng)目很少發(fā)生，一旦發(fā)生則都有其具體情況和原因，如果是固定資產(chǎn)盤盈、待處理財(cái)產(chǎn)損溢、其他應(yīng)付款等賬戶出現(xiàn)激增，分析者應(yīng)予以關(guān)注，有無(wú)人為調(diào)節(jié)痕跡。

14.新增“持續(xù)經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)”和“終止經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)”行項(xiàng)目，分別反映凈利潤(rùn)中與持續(xù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的凈利潤(rùn)和與終止經(jīng)營(yíng)相關(guān)的凈利潤(rùn)，如為凈虧損，以“-”號(hào)填列，這兩個(gè)項(xiàng)目應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第42號(hào)——持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)、處置組和終止經(jīng)營(yíng)》的相關(guān)規(guī)定分別列報(bào)。

15.其他綜合收益反映企業(yè)未在損益中確認(rèn)的各項(xiàng)利得和損失扣除所得稅影響后的凈額，也認(rèn)為是直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失。其他綜合收益列報(bào)的內(nèi)容包括：可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失、可供出售外幣非貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額形成的利得和損失、權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動(dòng)形成的利得和損失、存貨或自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)形成的利得和損失、金融資產(chǎn)的重新分類形成的利得和損失、套期保值(現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期)形成的利得或損失、與計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目相關(guān)的所得稅影響所形成的利得和損失等等。

利潤(rùn)表分析：

在了解主要項(xiàng)目后，報(bào)表使用者可以利潤(rùn)表為對(duì)象，從多個(gè)角度分析企業(yè)的盈利狀況和經(jīng)營(yíng)成果，了解公司的盈利狀況和獲利能力，并通過(guò)收入、成本費(fèi)用的分析，具體判斷公司獲利能力的高低。

通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表的水平分析，從利潤(rùn)的形成角度，反映利潤(rùn)額的變動(dòng)情況，揭示企業(yè)在利潤(rùn)形成過(guò)程中的管理業(yè)績(jī)及存在的問(wèn)題;而對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的分析，主要是對(duì)利潤(rùn)表垂直分析，揭示各項(xiàng)利潤(rùn)及成本費(fèi)用與收入的關(guān)系，以反映企業(yè)各環(huán)節(jié)的利潤(rùn)構(gòu)成及成本費(fèi)用水平。

通過(guò)利潤(rùn)分配表的分析，反映企業(yè)利潤(rùn)分配的數(shù)量與結(jié)構(gòu)變動(dòng)，揭示企業(yè)在利潤(rùn)分配政策、會(huì)計(jì)政策以及有關(guān)法規(guī)變動(dòng)方面對(duì)利潤(rùn)分配的影響;通過(guò)對(duì)分部報(bào)表的分析，反映企業(yè)在不同行業(yè)、不同地區(qū)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，為企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整指明方向。

1.企業(yè)盈利能力分析

產(chǎn)品毛利率=(營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入×100%

毛利水平反映了企業(yè)初始獲利能力，它是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額的起點(diǎn)，可以表明對(duì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用的承受能力。

利潤(rùn)率是實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額與營(yíng)業(yè)收入之比，其計(jì)算公式為：利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%

通過(guò)對(duì)利潤(rùn)率的分析，可以了解企業(yè)每實(shí)現(xiàn)一元收入所獲得的利潤(rùn)水平。

總資產(chǎn)報(bào)酬率是指實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)(稅后利潤(rùn))與總資產(chǎn)平均占用額之比，該指標(biāo)反映企業(yè)利用全部資源的獲利能力，其計(jì)算公式如下：總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)平均余額×100%

或者用收入凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)計(jì)算，由公式可以看出，總資產(chǎn)報(bào)酬率取決于凈利潤(rùn)水平和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度。

凈資產(chǎn)收益率又指所有者權(quán)益收益率或股東權(quán)益收益率，它是獲得的凈利潤(rùn)占所有者權(quán)益平均余額的百分比，其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益平均余額×100%

資本保值增值率是指期末所有者權(quán)益余額與期初所有者權(quán)益余額的比率，它反映所有者權(quán)益保值或增值情況，其計(jì)算公式為：資本保值增值率=期末所有者權(quán)益余額÷期初所有者權(quán)益余額×100%

2.企業(yè)發(fā)展能力分析

企業(yè)發(fā)展能力是指通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得收益的增長(zhǎng)，以及用自身形成的資金取得發(fā)展趨勢(shì)的能力。

收入增長(zhǎng)率=本期收入增加額÷上期收入總額×100%

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期利潤(rùn)增加額÷上期利潤(rùn)總額×100%

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本期總資產(chǎn)增加額÷上期末資產(chǎn)總額×100%

資本積累率=本期所有者權(quán)益增加額÷上期末所有者權(quán)益×100%

此外，報(bào)表使用者可以計(jì)算銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用各占營(yíng)業(yè)收入的百分比，分析費(fèi)用結(jié)構(gòu)是否合理，對(duì)不合理的費(fèi)用要查明原因;同時(shí)對(duì)費(fèi)用的針對(duì)性分析，了解增減變動(dòng)趨勢(shì)，以此判定公司的管理水平和財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)公司的發(fā)展前景。

利潤(rùn)表是依據(jù)“收入-費(fèi)用=利潤(rùn)”來(lái)編制的，它主要反映一定時(shí)期內(nèi)公司的營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)支出之后的凈收益，通過(guò)利潤(rùn)表，我們可以對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、管理的成功程度作出評(píng)估，從而評(píng)價(jià)投資價(jià)值。

(本資料僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資時(shí)應(yīng)審慎評(píng)估)