對于持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，可能會同時產(chǎn)生應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款。那么，企業(yè)應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款允許的信用期間能否配合起來，應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款實(shí)際的周轉(zhuǎn)期能否配合起來，以減少企業(yè)的資金占用，獲得更好的效益？

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應(yīng)收應(yīng)付時間節(jié)點(diǎn)配合情況分析

應(yīng)收應(yīng)付時間節(jié)點(diǎn)如果能夠配合起來，例如，應(yīng)收賬款的到期時間，剛好與應(yīng)付賬款的支付時間一致，這既能滿足支付的需要，又能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營增值，減輕了企業(yè)經(jīng)營的資金壓力。

應(yīng)收應(yīng)付時間節(jié)點(diǎn)的配合，有兩個方面的含義：一方面是供銷體系洽談允許的信用期間配合，另一方面是供銷體系實(shí)際周轉(zhuǎn)期的配合。

供銷體系洽談允許的信用期間配合，可以作為與供應(yīng)商、客戶洽談信用期間時的談判目標(biāo)。

與客戶洽談時盡量縮短應(yīng)收賬款的信用期間，同時，與供應(yīng)商洽談時盡量延長應(yīng)付賬款的信用期間。如果兩個方向的洽談結(jié)果能夠達(dá)成應(yīng)收賬款的信用期間等于或近似等于應(yīng)付賬款的信用期間，那么，收回的應(yīng)收賬款可用于支付應(yīng)付賬款，也就是生產(chǎn)經(jīng)營上無須墊付資金的理想信用期間配合情況。

供銷體系洽談允許的信用期間配合，不要局限在一筆業(yè)務(wù)或一個完整經(jīng)營周期的情況，不要局限在先有購貨產(chǎn)生應(yīng)付賬款而后有銷售產(chǎn)生應(yīng)收賬款的情況，而是要著眼于企業(yè)大局，在諸多業(yè)務(wù)總體平均的信用期間加以配合。

應(yīng)收賬款信用期間與應(yīng)付賬款信用期間的配合，在經(jīng)營周期示意圖中的直觀表現(xiàn)，如下圖。

圖中，雖然兩個期間有先有后，但配合的效果要求的是圖上應(yīng)收賬款信用期間長度等于應(yīng)付賬款信用期間長度，如果是這樣就達(dá)到了配合效果，就能總體上實(shí)現(xiàn)用收回的貨款支付到期的貨款。

以上是應(yīng)收應(yīng)付信用期間的配合，可以說是標(biāo)準(zhǔn)收付款賬期的配合。但企業(yè)實(shí)際經(jīng)營時，實(shí)際賬期是否能夠配合上，要看供銷體系實(shí)際周轉(zhuǎn)期的配合情況。

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供銷體系實(shí)際周轉(zhuǎn)期的配合

供銷體系實(shí)際周轉(zhuǎn)期的配合，是指實(shí)際收付款時達(dá)到了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期相等或近似相等，如下圖。

圖中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期相等或近似相等，那么，在諸多業(yè)務(wù)同時經(jīng)營的過程中，這一筆銷售業(yè)務(wù)收到了款，另一筆采購業(yè)務(wù)可能正好賬款到期，這樣資金總體流動會很順暢。

即使資金有時會短缺，但暫時墊付的資金是可預(yù)計的，是能合理安排的，而不會出現(xiàn)拆東墻補(bǔ)西墻、資金無著落的狀況，這會減少企業(yè)的風(fēng)險。

如果說供銷體系洽談允許的信用期間配合是一種已經(jīng)洽談成功的標(biāo)準(zhǔn)狀況，那么供銷體系實(shí)際周轉(zhuǎn)期的配合就是一種已經(jīng)在經(jīng)營上做到的實(shí)際狀況。

關(guān)于總體上的配合，有些行業(yè)或企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)，如比較強(qiáng)勢的企業(yè)，還可能超水平實(shí)現(xiàn)（如一些簽訂背靠背合同的企業(yè)）。但有些行業(yè)或企業(yè)可能無法實(shí)現(xiàn)，如上市公司生產(chǎn)銷售貨架，應(yīng)收賬款賬期長，而采購的鋼材幾乎是現(xiàn)金采購，就無法做到總體上的收付配合，企業(yè)需要墊付經(jīng)營資金。

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標(biāo)準(zhǔn)賬期與實(shí)際賬期長短比較分析

如果說供銷體系洽談允許的信用期間配合是一種已經(jīng)洽談成功的標(biāo)準(zhǔn)狀況，那么供銷體系實(shí)際周轉(zhuǎn)期的配合就是一種已經(jīng)在經(jīng)營上做到的實(shí)際狀況。標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際相比往往會有差異，差異是有利的還是不利的，需要企業(yè)高層管理人員或管理會計人員關(guān)注并加以分析，以改進(jìn)不利差異。

需要加以改進(jìn)的不利差異如下圖所示。

如圖所示，應(yīng)收賬款的回款期標(biāo)準(zhǔn)為應(yīng)收賬款信用期間，實(shí)際回款期為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。如果應(yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)回款期小于實(shí)際回款期，說明有些應(yīng)收賬款是逾期收回的。同時，應(yīng)收賬款的信用期間長于應(yīng)付賬款的信用期間，而實(shí)際收款情況比預(yù)計的標(biāo)準(zhǔn)情況還在惡化，這更加劇了資金壓力。

這種情況需要向高層領(lǐng)導(dǎo)建議，要求銷售部門改善其回款情況。同時，需要建議細(xì)看應(yīng)收賬款賬齡分析表，以及逾期應(yīng)收賬款報表，針對出現(xiàn)逾期的客戶做重點(diǎn)改進(jìn)管理。應(yīng)付賬款的管理也是類似的道理，這里不再詳述。

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關(guān)于是否考慮時間價值的決策思考

如果應(yīng)收賬款的信用期間較長，或者雖然恰談的應(yīng)收賬款信用期間較短，但實(shí)際回款的賬期較長，這兩種情況都會影響客戶對企業(yè)的貢獻(xiàn)。

企業(yè)接單時，考慮客戶的貢獻(xiàn)，除了利用毛利及毛利率指標(biāo)評價外，還可以結(jié)合賒銷賬期，考慮應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會成本。在毛利基礎(chǔ)上，扣減機(jī)會成本，再看客戶是否對企業(yè)有貢獻(xiàn)。如果沒有貢獻(xiàn)，可以考慮不接受訂單，或與客戶協(xié)商縮短信用期間。

對于信用期間較長的訂單，合同評審時考慮應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會成本，就相當(dāng)于考慮了時間價值，在實(shí)務(wù)中，經(jīng)常考慮的是應(yīng)收賬款占用資金的利息成本。計算利息成本可以利用應(yīng)收賬款機(jī)會成本的計算方法。

應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會成本=日銷售額×應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期×變動成本率×資金成本率

利用此公式的原理，將其演變成合同評審時訂單應(yīng)收賬款占用資金的利息成本，公式如下。

訂單應(yīng)收賬款占用資金的利息成本=訂單金額×信用期間×變動成本率×利息率

利息率可按企業(yè)籌資成本率計算，例如，企業(yè)主要從銀行借款以補(bǔ)充經(jīng)營性流動資金的不足，那么可以按銀行借款利率計算利息，并考慮利息抵稅的影響。

合同約定一次性付款的利息成本，可以直接按公式計算；如果合同約定分期付款，可以分段計算利息成本。例如，合同簽訂預(yù)付20%貨款，發(fā)貨前支付30%貨款，客戶收貨后6個月支付40%貨款；剩余10%貨款作為質(zhì)保金，于客戶收貨后一年內(nèi)支付。此合同需要分兩段計算，其中40%的訂單金額按6個月計算，10%的訂單金額按12個月計算。

合同評審時，關(guān)于利息成本的預(yù)計屬于企業(yè)內(nèi)部管理決策所需要的會計信息，每家企業(yè)計算利息成本的公式以及每個參數(shù)的算法，可能會有所不同。但每家企業(yè)設(shè)計利息成本時都要符合企業(yè)的實(shí)際情況，注重決策應(yīng)用的合理指導(dǎo)作用。