可轉(zhuǎn)債如果不轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理，關(guān)于這個(gè)問題，一直是大家所關(guān)注的內(nèi)容，期滿不轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券，將負(fù)債部分比照一般公司債券進(jìn)行相應(yīng)處理，原來(lái)的所有者權(quán)益部分仍舊保留為所有者權(quán)益，將其原記入"資本公積--其他資本公積"科目的金額轉(zhuǎn)入"資本公積--股本溢價(jià)"科目。如果不太了解，也別著急，一起來(lái)看看數(shù)豆子為大家整理的相關(guān)知識(shí)吧。

可轉(zhuǎn)債如果不轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理

期滿不轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券，將負(fù)債部分比照一般公司債券進(jìn)行相應(yīng)處理，原來(lái)的所有者權(quán)益部分仍舊保留為所有者權(quán)益，將其原記入"資本公積--其他資本公積"科目的金額轉(zhuǎn)入"資本公積--股本溢價(jià)"科目。

可轉(zhuǎn)債計(jì)息如何具體影響財(cái)務(wù)費(fèi)用?

一方面，可轉(zhuǎn)債部分應(yīng)付利息可能具有資本化屬性，應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)相關(guān)賬戶。無(wú)法資本化的利息需要通過費(fèi)用化進(jìn)入公司利潤(rùn)表，另一方面可轉(zhuǎn)債的利息攤銷無(wú)法資本化，需計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。歌爾轉(zhuǎn)債的案例中，公司2015年度轉(zhuǎn)債付息中僅有175萬(wàn)元進(jìn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，轉(zhuǎn)債利息攤銷卻有1。17億元。同仁轉(zhuǎn)債利息攤銷對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其應(yīng)計(jì)利息。

目前來(lái)看轉(zhuǎn)債利息攤銷對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響才是主導(dǎo)。原因在于:1)如果轉(zhuǎn)債利率較高，則轉(zhuǎn)債利息的極大一部分被資本化;如果轉(zhuǎn)債利率較低，則本身轉(zhuǎn)債利息就很小。兩方面看，轉(zhuǎn)債利息對(duì)利潤(rùn)表的影響均有限。2)目前轉(zhuǎn)債的票面利率普遍低于實(shí)際利率，因此轉(zhuǎn)債利息調(diào)整攤銷進(jìn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用幾乎必然。而如果票面利率與實(shí)際利率差異越大，則需要攤銷的金額亦越大，從而對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。值得一提的是，部分公司對(duì)轉(zhuǎn)債利息攤銷的處理可能有區(qū)別。南山轉(zhuǎn)債2013年的利息調(diào)整約為1。69億元，但這并未在其年報(bào)的財(cái)務(wù)費(fèi)用中反映。

即使從債券的角度看，轉(zhuǎn)債也是很好得融資方式。事實(shí)上，轉(zhuǎn)債特殊的會(huì)計(jì)處理方式是:在轉(zhuǎn)債發(fā)行階段，就考慮部分是權(quán)益融資，增加所有者權(quán)益，相應(yīng)地增加應(yīng)付債券(利率調(diào)整科目)，而后逐年通過攤銷的方式計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)其實(shí)無(wú)實(shí)質(zhì)影響，只是影響了利潤(rùn)表的讀數(shù)。考慮轉(zhuǎn)債票面利率偏低以及可以資本化的特性，轉(zhuǎn)債利息攤銷對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響。但考慮到轉(zhuǎn)債票息累進(jìn)的特征以及轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)項(xiàng)目完成后，無(wú)法再資本化，這樣公司促轉(zhuǎn)股的動(dòng)力會(huì)有所增加。

投資者其實(shí)也無(wú)需過多擔(dān)心轉(zhuǎn)債利息攤銷對(duì)利潤(rùn)的影響。轉(zhuǎn)債融資對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，最差一個(gè)低息普通債券融資。如果沒做轉(zhuǎn)債，公司想增加產(chǎn)能也需要其他融資方式，對(duì)應(yīng)的利息肯定比攤銷來(lái)得大。不僅對(duì)利潤(rùn)表有影響，同時(shí)現(xiàn)金流量表也同樣受到影響。而部分公司運(yùn)用轉(zhuǎn)債募集資金得閑置部分補(bǔ)充流動(dòng)資金，這也是節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用的一種方式。

風(fēng)險(xiǎn)提示:基本面變化超預(yù)期;監(jiān)管政策超預(yù)期

案例詳析可轉(zhuǎn)債各階段會(huì)計(jì)處理

可轉(zhuǎn)債作為衍生工具，會(huì)計(jì)處理相對(duì)復(fù)雜，我們通過案例模擬不同階段的情況，進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明:

假設(shè)某公司于2010年1月1日，發(fā)行面值為10億元的可轉(zhuǎn)債，該債券期限為6年，每年票面年利率依次為0。5%/0。5%/1%/1%/1。5%/1。5%，利息按年支付，到期還本;債券持有者可在2010年6月30日及之后轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)換條件為每100元面值的債券轉(zhuǎn)換10股該公司普通股。債券發(fā)行費(fèi)用為0。5億元，債券已發(fā)行完畢后扣除發(fā)行費(fèi)用后的款項(xiàng)均已收入銀行該公司。發(fā)行該債券時(shí)，二級(jí)市場(chǎng)期限相近同行業(yè)普通信用債市場(chǎng)利率為4%。

1)可轉(zhuǎn)債發(fā)行:分拆負(fù)債和權(quán)益成分。

對(duì)可轉(zhuǎn)債發(fā)行進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，需要將其中的負(fù)債和權(quán)益成分分拆:負(fù)債成份確認(rèn)為"應(yīng)付債券--可轉(zhuǎn)換公司債券"，權(quán)益成份確認(rèn)為"其他權(quán)益工具"。"應(yīng)付債券"的數(shù)額為負(fù)債成份的未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn);權(quán)益成份初始確認(rèn)金額為債券面值減去"應(yīng)付債券"數(shù)額。同時(shí)，可轉(zhuǎn)公司債券的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)該在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自金額進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

2)2011年可轉(zhuǎn)債付息(假設(shè)尚未發(fā)生轉(zhuǎn)股):利息資本化和利息調(diào)整構(gòu)成財(cái)務(wù)費(fèi)用。

轉(zhuǎn)債付息根據(jù)債券攤余成本、實(shí)際利率確定利息費(fèi)用計(jì)入"財(cái)務(wù)費(fèi)用"或相關(guān)資產(chǎn)賬戶，根據(jù)債券面值、票面利率確定"應(yīng)付利息"。財(cái)務(wù)費(fèi)用與應(yīng)付利息的差額作為利息調(diào)整進(jìn)行攤銷，計(jì)入"應(yīng)付債券--可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)"。

值得一提的是，案例中計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用的實(shí)際利率并不是的4%，而是需考慮費(fèi)用后對(duì)應(yīng)應(yīng)付債券賬面價(jià)值所求得的實(shí)際利率。相應(yīng)的2011年1月1日付息時(shí)會(huì)計(jì)處理如下:

3)2012年可轉(zhuǎn)債部分轉(zhuǎn)股、付息(假設(shè)年中轉(zhuǎn)股50%):同比例處理各個(gè)科目。

進(jìn)行轉(zhuǎn)股的會(huì)計(jì)處理時(shí)，需首先確認(rèn)轉(zhuǎn)債利息，之后按合同約定的條件計(jì)算轉(zhuǎn)換的股份，確定股本的金額，計(jì)入"股本"。股本和轉(zhuǎn)債賬面價(jià)值的差額，應(yīng)計(jì)入"資本公積--股本溢價(jià)";此外，還需將可轉(zhuǎn)換公司債券初始核算分拆確認(rèn)的"其他權(quán)益工具"轉(zhuǎn)入"資本公積--股本溢價(jià)"。相應(yīng)地，應(yīng)付債券、其他權(quán)益工具均按照比例調(diào)整。

4)可轉(zhuǎn)債終結(jié):完成轉(zhuǎn)股或到期還錢。

可轉(zhuǎn)債結(jié)束可能存在以兩種結(jié)局，1)完成全部轉(zhuǎn)股(小部分可能是提前贖回);2)到期還錢(多數(shù)是部分)。

如果完成轉(zhuǎn)股，那么剩下的部分按照前文轉(zhuǎn)股的方法處理。對(duì)于到期的情況，目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為，為保持會(huì)計(jì)的一致性，即使轉(zhuǎn)債投資者到期沒有轉(zhuǎn)股，也需按照轉(zhuǎn)股進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。因此，在計(jì)提利息后，將轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)記入"其他權(quán)益工具"的金額轉(zhuǎn)入"資本公積--股本溢價(jià)"。但是，也有觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)該將未轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)的"其他權(quán)益工具"轉(zhuǎn)入"未分配利潤(rùn)"。這里我們不區(qū)分兩種記賬方式的對(duì)錯(cuò)，只是說(shuō)明，上述方法均不影響公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

可轉(zhuǎn)債計(jì)息如何具體影響財(cái)務(wù)費(fèi)用

前文在討論支付利息利息時(shí)，都是從財(cái)務(wù)費(fèi)用的角度考慮，實(shí)際上這存在簡(jiǎn)化處理的情況，其實(shí)部分應(yīng)付利息可能具有資本化屬性，應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)相關(guān)賬戶(以下均假設(shè)為"在建工程")。利息資本化的程度與借款屬性和付息利率相關(guān)。利息來(lái)源于借款，借款分為專門借款和一般借款。專門借款的定義為"購(gòu)建或者生產(chǎn)某項(xiàng)符合資本化條件的資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)"，轉(zhuǎn)債即屬于此類。一般而言，轉(zhuǎn)債募集資金的目的在于進(jìn)行資本建設(shè)，從而也基本滿足利息資本化條件。

專門借款發(fā)生的資本化利息與借款數(shù)額關(guān)系較大，而與本期資本支出關(guān)系不大。如前例，公司轉(zhuǎn)債籌集10億元建設(shè)項(xiàng)目，實(shí)際上公司今年使用了5億元。那么，利息資本化數(shù)額=10億元×轉(zhuǎn)債利率-5億元×專戶活期利率(通常偏低，目前在0。35%)，余下利息需要通過費(fèi)用化進(jìn)入公司利潤(rùn)表。

但可轉(zhuǎn)債的利息攤銷無(wú)法資本化，需計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。利息攤銷，從根本上來(lái)說(shuō)來(lái)源于轉(zhuǎn)債利率與實(shí)際利率的差異。前文的例子反映出，即發(fā)行時(shí)，多數(shù)會(huì)在借方"應(yīng)付債券--可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)"，這一項(xiàng)目，在之后轉(zhuǎn)債付息時(shí)會(huì)逐漸被攤銷，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。

以歌爾轉(zhuǎn)債等為例，探究轉(zhuǎn)債計(jì)息對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的實(shí)際影響

歌爾聲學(xué)(002241。SZ)于2014年12月12日發(fā)行25億元歌爾轉(zhuǎn)債，第一年付息率為0。5%，該轉(zhuǎn)債籌集金額擬用于智能無(wú)線音響及汽車音響系統(tǒng)項(xiàng)目、可穿戴產(chǎn)品及智能傳感器項(xiàng)目及智能終端天線及揚(yáng)聲器模組項(xiàng)目。

2015年12月11日，轉(zhuǎn)債第一次付息，考慮到此時(shí)未轉(zhuǎn)股比例接近100%，估算轉(zhuǎn)債產(chǎn)生的應(yīng)計(jì)利息約為25億元×0。5%=1250萬(wàn)元(與年報(bào)披露的1277萬(wàn)元接近)。2015年年報(bào)說(shuō)明，轉(zhuǎn)債募集資金已經(jīng)使用7億元，余下約17。5億元，其中12億元被用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。這樣，可以計(jì)算出利息資本化金額=1250萬(wàn)元-(17。5億元-12億元)×0。35%=1057。5萬(wàn)元。這與年報(bào)披露的1013萬(wàn)元接近。這即是說(shuō)，轉(zhuǎn)債付息中僅有約1250-1057。5=192。5萬(wàn)元進(jìn)入"財(cái)務(wù)費(fèi)用--利息支出"科目。

然而，2015年公司財(cái)務(wù)費(fèi)用--利息支出為2。93億元，相比2014年多出約1億元。年報(bào)披露，這一差距主要來(lái)自"對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債按實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，本期利息支出增加。"在圖表8的應(yīng)付債券增減變化情況中，可以看到該轉(zhuǎn)債2015年利息攤銷為1。17億元。因此，歌爾的案例中轉(zhuǎn)債對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響主要來(lái)自轉(zhuǎn)債利息攤銷。

類似的情況，同仁轉(zhuǎn)債(對(duì)應(yīng)正股同仁堂600085。SH)利息攤銷對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其應(yīng)計(jì)利息。同仁堂2013年年報(bào)披露，年度轉(zhuǎn)債利息攤銷為0。44億元，而票面計(jì)息的0。59億元中有0。41億元進(jìn)行資本化，僅有0。18億元計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。

轉(zhuǎn)債利息攤銷對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響才是主導(dǎo)。

歌爾轉(zhuǎn)債和同仁轉(zhuǎn)債的案例說(shuō)明，轉(zhuǎn)債影響公司財(cái)務(wù)費(fèi)用的主要來(lái)源是利息調(diào)整攤銷，而非應(yīng)計(jì)利息。這一結(jié)果的原因有二:

1)考慮"利息資本化數(shù)額=轉(zhuǎn)債籌集金額×轉(zhuǎn)債利率-尚未動(dòng)用金額×專戶活期利率"的公式。如果轉(zhuǎn)債利率較高(如南山轉(zhuǎn)債的3。5%)，則上述等式左邊的第一項(xiàng)相比第二項(xiàng)大很多，轉(zhuǎn)債的利息資本化數(shù)額與實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用接近，即轉(zhuǎn)債利息的極大一部分被資本化;如果轉(zhuǎn)債利率較低(如目前大多轉(zhuǎn)債的0。5%)，則本身轉(zhuǎn)債利息就很小，且有一部分會(huì)被資本化。兩方面看，轉(zhuǎn)債利息對(duì)利潤(rùn)表的影響均十分有限。

2)目前轉(zhuǎn)債的票面利率普遍低于實(shí)際利率，因此應(yīng)付債券--可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)攤銷進(jìn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用幾乎必然。而如果票面利率與實(shí)際利率差異越大，則需要攤銷的金額亦越大，從而對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。例如，同樣是10億元轉(zhuǎn)債，若考慮票面利率分別為1%和2%(6年期，每年利率相同)，實(shí)際利率為4%，不考慮發(fā)行費(fèi)用。則按照?qǐng)D表1的處理，前者的"應(yīng)付債券--可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)"為1。57億元，后者為1。05億元。這意味著前者將在6年內(nèi)多承受0。52億元的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

值得一提的是，在實(shí)際處理中，部分公司對(duì)轉(zhuǎn)債利息攤銷的處理并未計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。例如南山鋁業(yè)(600219。SH)于2012年10月16日發(fā)行60億元南山轉(zhuǎn)債，公司2013年的年報(bào)披露可轉(zhuǎn)債本期利息調(diào)整約為1。69億元，但這似乎并未在其財(cái)務(wù)費(fèi)用中體現(xiàn)。

即使從債券的角度看，轉(zhuǎn)債也是很好得融資方式。

事實(shí)上，轉(zhuǎn)債特殊的會(huì)計(jì)處理方式是:在轉(zhuǎn)債發(fā)行階段，就考慮部分是權(quán)益融資增加所有者權(quán)益，相應(yīng)地增加應(yīng)付債券(利率調(diào)整科目)，而后逐年通過攤銷的方式計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)其實(shí)無(wú)實(shí)質(zhì)影響，只是影響了利潤(rùn)表的讀數(shù)。考慮轉(zhuǎn)債票面利率偏低以及可以資本化的特性，轉(zhuǎn)債利息攤銷對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響。但考慮到轉(zhuǎn)債票息累進(jìn)的特征以及轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)項(xiàng)目完成后，

無(wú)法再資本化，這樣公司促轉(zhuǎn)股的動(dòng)力會(huì)有所增加。

投資者其實(shí)也無(wú)需過多擔(dān)心轉(zhuǎn)債利息攤銷對(duì)利潤(rùn)的影響。轉(zhuǎn)債融資對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，最差是一個(gè)低息普通債券融資。如果沒做轉(zhuǎn)債，公司想增加產(chǎn)能也需要其他融資方式，對(duì)應(yīng)的利息肯定比攤銷來(lái)得大。不僅對(duì)利潤(rùn)表有影響，同時(shí)現(xiàn)金流量表也同樣受到影響。而部分公司運(yùn)用轉(zhuǎn)債募集資金得閑置部分補(bǔ)充流動(dòng)資金，這也是節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用的一種方式。

可轉(zhuǎn)債如果不轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理數(shù)豆子小編就講完了，期滿不轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券，將負(fù)債部分比照一般公司債券進(jìn)行相應(yīng)處理，原來(lái)的所有者權(quán)益部分仍舊保留為所有者權(quán)益，將其原記入"資本公積--其他資本公積"科目的金額轉(zhuǎn)入"資本公積--股本溢價(jià)"科目。

以上就是關(guān)于可轉(zhuǎn)債如果不轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理的詳細(xì)介紹，更多與可轉(zhuǎn)債如果不轉(zhuǎn)換有關(guān)的內(nèi)容，請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注數(shù)豆子會(huì)計(jì)網(wǎng)，希望本文對(duì)你有所幫助。