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流動(dòng)比率怎么分析?
流動(dòng)比率 (current ratio,CR) 是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率,用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)*100%
流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是用來表示資金流動(dòng)性的,即企業(yè)短期債務(wù)償還能力的數(shù)值,前者的基準(zhǔn)值是2,后者為1。
因流動(dòng)比率高的企業(yè)并不一定償還短期債務(wù)的能力就很強(qiáng)等原因,一般常與速運(yùn)比率結(jié)合運(yùn)用來衡量企業(yè)償還短期債務(wù)能力強(qiáng)弱:
CR<1 and QR<0.5 資金流動(dòng)性差
1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 資金流動(dòng)性一般
CR>2 and QR>1 資金流動(dòng)性好。
流動(dòng)比率分析例子
問題:一個(gè)企業(yè)流動(dòng)比率上升,速動(dòng)比率下降,分析企業(yè)存在的問題
解答:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債,速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債,流動(dòng)比率=速動(dòng)比率+存貨;
說明企業(yè)存貨增加額超過其他流動(dòng)資產(chǎn)增加額
速動(dòng)比率計(jì)算公式
影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。由于行業(yè)之間的差別,在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí),除扣除存貨以外,還可以從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項(xiàng)目(如待攤費(fèi)用等),以計(jì)算進(jìn)一步的變現(xiàn)能力,如采用保守速動(dòng)比率(或稱“超速動(dòng)比率”)其計(jì)算公式如下:
保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)比率下降說明什么?
流動(dòng)比率比上年低就要從客觀出發(fā),分析影響流動(dòng)比率高低的因素。流動(dòng)比率高低與與流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債所包括的項(xiàng)目以及經(jīng)營上的因素、流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目這幾個(gè)因素有關(guān),所以流動(dòng)比率比上年低,可以從這幾個(gè)方面分析。
①流動(dòng)比率比上年低,影響因素與流動(dòng)負(fù)債有關(guān)系。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半,剩下的流動(dòng)性較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債,這樣企業(yè)的短期償債能力才會(huì)有保證。越是賺錢的公司,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,流動(dòng)資產(chǎn)占用資金量越小,流動(dòng)比率反而越低,
②流動(dòng)比率比上年低,影響因素與流動(dòng)負(fù)債所包括的項(xiàng)目以及經(jīng)營上的因素有關(guān)系。進(jìn)一步分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的項(xiàng)目以及經(jīng)營上的因素,才能確定流動(dòng)比率過高或過低的原因。一般情況下,營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。
③流動(dòng)比率比上年低,影響因素與流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目有關(guān)系。分析流動(dòng)比率時(shí),還需進(jìn)一步分析流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目,計(jì)算并比較公司的速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。
流動(dòng)比率是百分比嗎?
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)*100%
流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率,用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。
一般說來,比率越高,說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng),短期償債能力亦越強(qiáng);反之則弱。一般認(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)在2:1以上,流動(dòng)比率2:1,表示流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的兩倍,即使流動(dòng)資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn),也能保證全部的流動(dòng)負(fù)債得到償還。
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